Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Коммерсантъ, приложение, 27 июня 2023 г.

Нелегкая страховая доля

Минфин согласовал со страховым сообществом и участниками рынка коллективных инвестиций законопроект о ДСЖ

388 просмотров

Похоже, всем заинтересованным сторонам удалось договориться о компромиссном варианте законопроекта о долевом страховании жизни, которого уже несколько лет ждут страховщики. Во внесенном в Госдуму осенью 2022 года законопроекте было столько спорных моментов, что он даже не прошел первое чтение. Теперь можно ожидать принятия законопроекта в предстоящую осеннюю сессию.

Разделяй ответственность и властвуй

Страховой рынок много лет говорил о необходимости законодательно разрешить вывод на рынок аналога популярного на Западе вида страхования — unit linked (UL). Отдаленно похожие на него продукты даже появлялись на рынке, но полноценного UL быть не могло, так как законодательно было не разрешено то, что отличает UL от всего остального страхования жизни: закрепление актива, в который инвестируются средства, за владельцем полиса и его рыночная стоимость.

На сегодняшний день по всем продуктам страхования жизни гарантируется возврат вложенных средств по окончании действия договора (не путать с выкупной суммой при досрочном расторжении — она существенно меньше выплаченных взносов). А сами средства и приобретенные на них активы являются собственностью страховой компании до момента выплаты. В этом есть определенные плюсы. Например, на эти деньги и активы не могут претендовать ни приставы при наличии судебного решения, ни супруги при разделе имущества, они не включаются в конкурсную массу при банкротстве. Но есть и очевидные минусы.

В долевом страховании жизни (ДСЖ), создаваемом по образу и подобию unit linked, как раз страхователь является собственником актива, может самостоятельно выбирать, куда инвестировать средства (какие паи покупать), и даже менять свое решение, давая поручение страховщику во время всего срока действия договора в целях повышения эффективности инвестирования. Зато нет гарантии возврата средств. «Размер страховой выплаты (страховой суммы) или выкупной суммы по договору ДСЖ преимущественно будет зависеть от рыночной стоимости приобретенных паев»,— обращают внимание разработчики проекта. Впрочем, подобные риски никого особенно не пугают.

«Долевое страхование жизни характеризуется более высокими рисками, чем инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), но при этом оно может принести более высокую доходность,— подчеркивает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства "Эксперт РА" Ольга Басова.— В ДСЖ клиент самостоятельно выбирает те инструменты и активы, в которые хочет инвестировать свои средства, и далее сам управляет этим портфелем. В ИСЖ клиент более ограничен в выборе инвестиционной программы».

Но пока в большинстве случаев клиент даже не знает, куда и в какой пропорции вложены его средства, сейчас он выбирает только пакетную стратегию инвестирования.

Борис Борзунов, руководитель управления инвестиционного страхования СК «Росгосстрах Жизнь», считает ДСЖ перспективным продуктом, так как оно позволит инвесторам удобно формировать свои сбережения, а для экономики страны станет источником длинных денег. Но для этого инвесторам необходимо обеспечить соответствующий уровень гарантий, отмечает Борис Борзунов: «Важно, чтобы гарантии были не для отдельных продуктовых групп, а для всех продуктов по страхованию жизни, так как, инвестируя на срок 3, 5, 10, 15 или 30 лет, инвестор не хочет волноваться за судьбу конкретной компании».

Дискуссия завершается

Вице-президент Всероссийского союза страховщиков Виктор Дубровин отмечает несколько клиентских преимуществ ДСЖ перед некогда очень популярным ИСЖ: «Первое — это четкое выделение и закрепления права на актив, в который инвестируется страховой взнос. Второе — это перенос ряда хорошо зарекомендовавших себя требований законодательства об инвестиционных фондах на ДСЖ. Третье — это новые продукты, которые сейчас невозможно или трудно реализовать. Например, можно установить и менять размер доходности ПИФа, который будет увеличивать рисковое покрытие. И четвертое — это планы Минфина распространить на ДСЖ ряд дополнительных налоговых льгот (включение в ИИС третьего типа)».

Евгений Гуревич, генеральный директор компании «Капитал Лайф Страхование Жизни», рассказал, что компания уже готовится к выведению на рынок программ ДСЖ, которые дополнят инвестиционно-накопительную линейку продуктов. Произойдет это по завершении законодательного оформления данного вида страхования жизни, пояснил эксперт. Необходимо отметить, что компания принципиально практически не занималась инвестиционным страхованием жизни, отдавая предпочтение накопительному виду.

«Я уверен, что новые продукты страхования жизни придадут ощутимый импульс инвестиционной активности на финансовом рынке и сформируют дополнительные возможности для граждан по прозрачному, удобному и выгодному размещению их средств»,— отметил Евгений Гуревич, подчеркнув при этом, что «полноценный запуск направления ДСЖ изменит конфигурацию рынка страхования жизни, сделает его прозрачнее и привлечет новых клиентов, включая опытных инвесторов».

***

Ольга СИНИЦЫНА

Полную версию статьи см. в «Коммерсанте»

В материале упоминаются: Компании, организации: Всероссийский союз страховщиков (ВСС) 12700 Государственная Дума Российской Федерации (Госдума РФ) 15452 Капитал Лайф Страхование Жизни (Капитал Life, КЛСЖ) 822 Министерство финансов Российской Федерации (Минфин РФ) 11650 Росгосстрах Жизнь (3879) 988 Эксперт РА 6189 Персоны: Басова Ольга Арнольдовна Борзунов Борис Олегович Гуревич Евгений Романович Дубровин Виктор Викторович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »